有效前沿：现代投资组合理论中的概念，指在相同风险水平下收益最高，或在相同预期收益下风险最低的一组最优投资组合的集合。它通常用“风险（波动率）—收益”的曲线表示。该术语常见于资产配置、投资组合优化与风险管理语境。（在不同语境中 frontier 也可泛指“前沿/边界”，但此处为金融学专用含义。）
/ɪˈfɪʃənt ˈfrʌn.tɪər/
The efficient frontier helps investors choose portfolios with the best trade-off between risk and return.
有效前沿帮助投资者选择在风险与收益之间权衡最优的投资组合。
After adding bonds to the portfolio, the efficient frontier shifted upward, implying higher expected returns for the same level of risk.
在投资组合中加入债券后，有效前沿整体上移，意味着在相同风险水平下可以获得更高的预期收益。
Efficient 源自拉丁语 efficere（“完成、实现”），引申为“有效率的、能产生最好结果的”；frontier 原指“边界、疆界”。“Efficient frontier”由经济学家哈里·马科维茨（Harry Markowitz）在现代投资组合理论中推广，用来表示最优可达的边界：在可行投资组合集合中，位于“边界”上的组合才是“有效”的。
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