Omega Ratio

释义 Definition

Omega比率：一种用于评价投资表现的指标，比较在某个阈值回报（minimum acceptable return, MAR）之上获得的“收益”与该阈值之下承受的“损失”。它能同时考虑收益与下行风险，常用于基金、策略或资产的绩效评估。（在金融语境最常见；“omega”在其他领域也有别的含义。）

发音 Pronunciation (IPA)

/oʊˈmeɡə ˈreɪʃioʊ/

例句 Examples

The omega ratio of this fund is higher than its peers.
这只基金的Omega比率高于同类产品。

When we set the threshold return at 2%, the strategy’s omega ratio improves, suggesting its returns contain more gains above the target relative to losses below it.
当我们把阈值回报设为2%时，该策略的Omega比率上升，说明相对于低于目标的亏损，它在目标之上的收益占比更高。

词源 Etymology

Omega 源自希腊字母 Ω（omega），常用来表示“最终/末端”或作为符号使用；ratio 来自拉丁语 ratio，意为“计算、比例”。在金融中，“Omega ratio”作为术语由研究者提出，用来把“超过某个目标的收益”与“低于该目标的损失”以比例形式综合表达。

相关词 Related Words

• Alpha
• Beta
• Sharpe Ratio
• Sortino Ratio
• Treynor Ratio
• Value At Risk
• Downside Risk
• Threshold Return

文学与著作 Literary Works

• Keating, Con & Shadwick, William F. “A Universal Performance Measure”（提出并系统阐述Omega比率的经典论文，2002）
• Bacon, Carl R. Practical Portfolio Performance Measurement and Attribution（投资绩效度量书籍中常提及Omega等比率指标）
• Jorion, Philippe. Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk（风险度量语境中常与多种绩效/风险指标并列讨论，部分版本与相关文献会提到Omega比率）