Factor Model

释义 Definition

因子模型：一种用少数几个“共同因子”（因素）来解释或近似许多变量之间相关结构的统计/计量模型；在金融中常用来解释资产收益由哪些系统性风险因子驱动。（该词在统计学、计量经济学与资产定价中都很常见，具体含义会随领域略有变化。）

发音 Pronunciation (IPA)

/ˈfæktər ˈmɑːdəl/

例句 Examples

A factor model can simplify a large dataset.
因子模型可以简化大型数据集。

In asset pricing, a factor model explains returns by linking them to common risk factors such as the market and value.
在资产定价中，因子模型通过把收益与市场、价值等共同风险因子联系起来来解释收益。

词源 Etymology

factor 源自拉丁语 factor（“行动者、制作者”），在数学/统计语境里引申为“起作用的因素”。model 源自拉丁语 modulus（“尺度、样式”），指对现实的抽象表示。合起来 factor model 字面即“用因素来构建的模型”，强调用少数潜在因素解释大量观测变量。

相关词 Related Words

• Factor
• Model
• Latent Variable
• Regression
• Principal Component Analysis
• Covariance
• Systematic Risk
• Arbitrage Pricing Theory
• Fama–French

文学与经典著作 Literary & Notable Works

• Asset Pricing — John H. Cochrane（讨论“因子模型/因子”在资产定价中的核心地位）
• The Econometrics of Financial Markets — John Y. Campbell, Andrew W. Lo, A. Craig MacKinlay（涵盖金融计量中常见的因子结构与相关方法）
• The Elements of Statistical Learning — Trevor Hastie, Robert Tibshirani, Jerome Friedman（在统计学习框架下涉及因子/低维结构等思想）
• Multivariate Statistical Analysis — T. W. Anderson（多元统计经典教材，相关章节涉及因子分析与因子模型思想）