特雷诺比率（Treynor Ratio）：一种衡量投资组合风险调整后收益的指标，用投资组合的超额收益（相对无风险利率）除以其对市场的系统性风险（贝塔 β）。常用来比较在同一基准下、承担不同市场风险的基金或组合表现。
（注：该指标主要关注系统性风险，不直接反映非系统性/个别风险。）
/ˈtreɪnər ˈreɪʃi.oʊ/
The Treynor ratio helps investors compare funds with different betas.
特雷诺比率帮助投资者比较贝塔值不同的基金。
When two portfolios have similar returns, the one with the higher Treynor ratio has delivered more excess return per unit of market risk.
当两个投资组合回报相近时，特雷诺比率更高的那个，意味着它在每单位市场风险下带来了更多超额收益。
“Treynor Ratio”以美国金融学者Jack L. Treynor（杰克·L·特雷诺）命名。他在业绩评价与资本资产定价思想的早期发展中提出用β（市场风险暴露）来衡量承担的风险，从而形成了以“超额收益/β”为核心的风险调整绩效衡量方法。
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